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美储纪要称降息呼声“过头”,文传金业是香港012号行员

2019-10-10 来源:尚在线 编辑:秩名
摘要:【文传金业10.10交易策略】美储纪要称降息呼声“过头”,CPI前黄金延续震荡行情

【文传金业10.10交易策略】美储纪要称降息呼声“过头”,CPI前黄金延续震荡行情

 

周三现货黄金行情走的异常冷静,在短暂反弹上破1510后金价掉头下行,一度回调测试1499一线,最终收盘于1505附近,全天窄幅调整。黄金对美联储会议纪要的反应不及预期,因美联储此次会议纪要强调市场对降息幅度的预期超过了美联储原本计划,存在误解。但周四开盘金价快速向上拉升,目前已顺利重返1510上方,最高上测1517水平,这不仅因为市场对CPI数据预期不佳,也受到欧洲央行政策宽松空间受限消息的影响。日内关注美国CPI和欧洲央行会议纪要,操作上仍以回调做多为主。

 

文传金业分析美联储会议纪要称降息呼声“过头”

 

周四凌晨,美联储9月会议纪要揭晓,部分成员担心,要求放松货币政策的市场呼声可能有些过头了。“几位与会者”表示,市场对未来宽松政策的预期超出了他们认为的合理预期,可能需要更好地让市场预期与政策制定者的预期保持一致。尽管如此,10月降息预期仍是不跌反升,“美联储观察”显示,美联储纪要公布之后10月降息25个基点至1.50%1.75%的概率由此前的80.7升至82.8%,造成了黄金超短线涨跌收敛的局面。

 

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文传金业图,请勿转载

 

美联储成员们对未来的政策路径存在严重分歧,而纪要发布后,投资者对美联储月底降息的不同看法也发生变化,CPI数据的参考价值强化。但稍早发布的美国PPI数据表现并不理想,PCE指标也出现一定下滑,若CPI数据如其走软,则降息预期或将重新提振金价。目前市场预期美国9CPI年率预期增长1.8%,核心CPI年率预期为2.4%

 

欧洲央行政策调整空间受限

 

和美联储降息预期持续升温不同,欧洲央行政策调整空间进一步收窄。欧洲央行副行长金多斯指出,欧元区通胀水平当前并没有“脱钩”的风险,短期并无进一步调低的迫切需求。他还指出,尽管欧央行可以进一步降息,但货币政策的副作用越来越明显且具体。市场认为这是欧央行高层释放了一个鹰派信号,消息令受到脱欧风险持续打压的欧元反弹,对美元形成一定打压,成为黄金反弹的新助力。日内稍晚,欧洲央行将公布利率决议,若决议延续金多斯论调,在黄金有望进一步上行。

 

地缘冲突叠加贸易局势继续刺激避险

 

中美贸易谈判即将启动,市场紧张情绪有所缓和,但稍早却传出美国商务部周一再将8家中国科技企业和20个公安单位列入黑名单的消息,引起市场警觉。另外,中东地缘局势成为刺激避险的新要素,土耳其军队正式开进邻国叙利亚,同时伊朗则针对性地在该国与土耳其接壤的库尔德人聚居区开展大规模军事演习,而伊拉克的内乱也远未平息。地缘风险叠加贸易纷争持续刺激避险避险需求,对黄金形成提振。

 

消息面前瞻

 

1010日至11日中美新一轮中美经贸高级别磋商启动,虽然市场情绪一度出现缓和,但对于此次谈判能否取得重大突破,市场持观望态度。晚间主要看点是美国CPI数据,目前市场预期偏中性,但由于PPI表现不佳,部分投资者担心数据传导令CPI前景黯淡,为降息提供新筹码。在英国脱欧进入关键时点之际,欧洲央行政策调整的市场影响比较有限,但因为该央行高层稍早释放了比较鹰派的言论,若晚间会议纪要延续这一观点,则可能成为黄金短线调整的重要线索。

 

技术分析概览

 

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黄金小时图,文传金业图,请勿转载

 

小时图上,黄金出现新一轮反弹,但并未突破近期高点,超短线形成小幅下倾的调整通道,回调初步支撑在隔夜低点附近的1500-1497区间,续跌指向近一周低点附近的1492-88区间,若跌破该区间则将失守50%斐波那契回档位,将加大短线回调压力。反之若保持在该水平上方运行,则黄金宽幅震荡延续。上方关注本月高点附近的1520-25区间,续涨指向1533-35区间和1540一线。

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黄金日线图,文传金业图,请勿转载

 

日线上,可以看到黄金尚未完成突破,截止当前的震荡行情未能推动金价突破近期形成的下行行情通道,金价迟迟未能回归中期上行通道内,中长线做多时机不成熟,观望为主。若成功突破并站稳1533-35区间,则有望上看中期上行高点附近的1557一线附近,若金价在下行通道上沿遇阻回落,回调初步目标在近期回调低点附近的1460附近。

 

文传金业交易建议:

 

上方阻力:1520-251533-351540

下方支撑:1500-14971492-881480-74

 

(操作建议,仅供参考!)

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